Temas de derecho financiero contemporáneo

Presentación

Reflexiones sobre el libro y la evolución de los contratos bancarios 

1. La tecnología de punta y los cambios registrados en la contratación bancaria 

2. La globalización 

Bibliografía

La visión del sector financiero en 25 años

Sumario 

1. Principales tendencias de la organización bancaria en los próximos años 

    1.1 Globalización financiera 

    1.2 Banca universal

    1.3 Consolidación

    1.4 Outsorcing

2. Perspectivas de atención a los principales segmentos bancarios 

    2.1 Pymes

    2.2 Microfinanzas 

    2.3 Segmento de consumo

3. Las principales tendencias de la regulación

4. Las nuevas tendencias de los servicios financieros

    4.1 Los desafíos de la banca del futuro

    4.2 El comienzo de la banca del futuro

Bibliografía

El tratamiento constitucional de la actividad financiera

Sumario 

1. La regulación constitucional

2. Autoridades que la Constitución Política prevé para el ejercicio de las competencias públicas en materia financiera

3. Funciones públicas en materia financiera

    3.1 La función de regulación de las actividades financieras

    3.2 Las funciones de inspección, vigilancia y control sobre las personas que realicen las actividades financieras

    3.3 La función de autorización para realizar actividades financieras 

    3.4 La función de intervención del gobierno en actividades financieras

Bibliografía

Curso de moneda y banca

Sumario

1. La década de los ochenta

    1.1 Política monetaria y cambiaria 

    1.2 Crisis del sector financiero

2. La década de los noventa

    2.1 Las operaciones de redescuento de créditos de fomento: un cambio sustancial 

    2.2 La Constitución Política y el Banco de la República

    2.3 Internacionalización de la economía

3. Innovaciones monetarias y cambiarias de los últimos años

    3.1 Operaciones del mercado monetario

    3.2 Liquidez y tasas de interés

4. Una mirada al futuro

    4.1 Profundización financiera y crecimiento económico

    4.2 Propuestas para alcanzar metas explícitas de inflación

    4.3 Un viraje en el mercado cambiario

Bibliografía

Banca central

Sumario

1. La banca central en el período 1980-2005

    1.1 Del banco central al banco central autónomo, 1980-1991

    1.2 La banca central autónoma, 1991-2006

2. Eventuales proyecciones para el período 2005-2030

    2.1 La moneda

    2.2 Futuro del banco central independiente

3. Conclusión

Bibliografía

Régimen sancionatorio de la Superintendencia Bancaria

El Principio de Legalidad

Delegación

Normas cuya infracción puede sancionar la

Superintendencia Bancaria

Culpabilidad o responsabilidad

Non bis in ídem 

Regulación bancaria y competencia en el derecho inglés

Sumario

1. El efecto de la regulación en la competencia

    1.1 Sobre la regulación bancaria

    1.2 Modificación de la estructura de mercado

    1.3. Imposición de costos

    1.4 Modificación de la conducta de los bancos, de los usuarios y del regulador

    1.5 Limitación directa de la competencia

2. Mecanismos de solución del conflicto entre regulación y competencia 

    2.1 La competencia de la estructura regulatoria

    2.2 Mecanismos de control de la FSA

    2.3 Revisión judicial

    2.4 Control político

3. Conclusiones

Bibliografía

Una aproximación a la protección del inversor en el mercado de valores 

Sumario

1. Noción de inversor 

2. Distinción de la noción de cliente

3. La protección del inversor a través de la información

4. Normas de conducta

5. Normas de conducta y protección del consumidor

6. Comentario final

Bibliografía

Acciones populares y de grupo

Sumario

1. Los derechos colectivos

2. El derecho colombiano

3. Derecho comparado

4. Código modelo de procesos colectivos para Iberoamérica

5. Conclusiones

Bibliografía

Actividades financieras

Actividad Bancaria

El régimen societario y de gobierno corporativo

de las entidades financieras

Sumario

1. Requisitos de entrada al sector

2. Procesos de reorganización

3. Gobierno corporativo

    3.1 Derechos de los accionistas

    3.2 Tratamiento equitativo de los accionistas

    3.3 Responsabilidad de la compañía con sus grupos de interés 

    3.4 Transparencia de la información

    3.5 Organización y funcionamiento de las juntas directivas

4. Conclusiones y perspectivas

La responsabilidad del administrador bancario por el deber de velar por el cumplimiento de la Ley y los estatutos

Sumario

1. Aspectos generales

    1.1 La diligencia del buen hombre de negocios

    1.2 La denominada responsabilidad profesional

2. Del deber de velar por el cumplimiento de la Ley y los estatutos 

    2.1 Las obligaciones de medios y las de resultado

    2.2 El alcance del deber de velar

3. De la responsabilidad del administrador bancario

    3.1 Responsabilidad civil

    3.2 Responsabilidad administrativa

4. El llamado riesgo de cumplimiento: el Comité de Basilea

5. Conclusiones

Bibliografía

El crédito de vivienda a partir de los años noventa

Sumario

1. Antecedentes

2. La crisis

3. La emergencia económica

4. El Consejo de Estado fue el primero en pronunciarse sobre el tema de la UPAC 

    4.1 La Corte Constitucional

    4.2 La caída de la UPAC

5. La capitalización de intereses en los créditos de vivienda es inconstitucional 

6. El giro conceptual en cuanto al derecho a la vivienda digna

7. Los nuevos actores

8. Perspectivas

Garantías

Bibliografía

Análisis jurídico de la negociación de servicios financieros frente al TLC 

Sumario

1. Algunas consideraciones preliminares

2. Los aspectos más críticos en la negociación de servicios financieros en los tratados de libre comercio

    2.1 El trato especial y diferenciado

    2.2 Gradualidad en la liberalización

    2.3 Presencia comercial

    2.4 Medidas prudenciales

    2.5 Servicios financieros nuevos

    2.6 Transparencia

3. El antecedente: TLC Chile-Estados Unidos

4. La necesidad de mejorar el entorno competitivo

5. Estructura del sector financiero colombiano

6. Aplicación del Nuevo Acuerdo de Capitales de Basilea

7. Aspectos puntuales en la negociación de servicios financieros en el TLC 

    7.1 Comercio transfronterizo

    7.2 Protección constitucional al habeas data

    7.3 Definición de instrumento financiero

    7.4 Presencia comercial

    7.5 Seguridad social

Bibliografía

Servicios financieros electrónicos: aproximación preliminar 

Sumario

Nota introductoria

1. Particularidades de los servicios financieros electrónicos

2. Los riesgos en la banca electrónica 

    2.1 Riesgos de mercado

    2.2 Riesgo de crédito

    2.3 Riesgo operacional

    2.4 Riesgo operativo y recomendaciones para Colombia

3. El dinero electrónico 

    3.1 Dinero plástico 

    3.2 Cheque electrónico 

    3.3 Dinero digital

    3.4 Los cajeros automáticos

4. Otros servicios financieros por medios electrónicos

    4.1 Depósito centralizado de valores

    4.2 Servicio de cuentas de depósito (CUD)

    4.3 Servicio electrónico de negociación 

    4.4 Compensación electrónica de cheques (Cedec)

5. Conclusiones 

Bibliografía

Páginas en Internet

Actividades financieras

Actividad Bursátil

El mercado público de valores como herramienta de integración

Sumario 

1. Principios generales 

2. Experiencia en Estados Unidos y la Unión Europea

    2.1 Experiencias en la Unión Europea

    2.2 Experiencia de Estados Unidos

3. Integración en la Comunidad Andina de Naciones

    3.1 Hacia un mercado común andino 

    3.2. Situación actual de integración del mercado de capitales en la CAN

4. Colombia y el Tratado de Libre Comercio (TLC)

5. El mercado público de valores bajo el contexto del TLC

6. Conclusiones

Bibliografía

Algunos aspectos del régimen sancionatorio en la nueva ley del mercado de valores 

Sumario

1. Convergencia en el alcance de las diferentes funciones de la Superintendencia de Valores 

2. Integración en un cuerpo normativo

3. Tipicidad de las infracciones

4. Tipicidad de las sanciones

5. Principios y criterios para la graduación de las sanciones

6. Caducidad del registro de las sanciones 

7. La reserva de la actuación y el buen nombre de los investigados 

8. Medidas cautelares y medidas preventivas

9. Caducidad de la potestad sancionatoria 

10. Procedimiento administrativo sancionatorio 

11. Conclusión 

Bibliografía 

El mercado público de valores en la Comunidad Europea 

Sumario 

1. La Directiva 2003/71/CE del Parlamento Europeo y del Consejo sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores 

2. La Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros

3. La Directiva 2004/25/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, relativa a las ofertas públicas de adquisición

4. Conclusiones

Bibliografía

Derecho penal y mercado público de valores

Sumario 

1. Primer estudio. El derecho penal económico

    1.1 El orden económico como bien jurídico protegido

    1.2 Problemas en el ámbito de la conducta

    1.3 Problemas en el ámbito de la tipicidad

    1.4 La participación criminal

    1.5 Los delitos económicos como delitos de peligro 

    1.6 La infracción administrativa y el problema del ne bis in idem 

    1.7 Conclusiones 

2. Segundo estudio. Los delitos en el mercado público de valores 

    2.1 Utilización indebida de fondos captados del público

    2.2 Manipulación fraudulenta de especies inscritas en el Registro Nacional de Valores 

    2.3 Utilización indebida de información privilegiada

3. Tercer estudio. Algunas cuestiones sobre el delito de lavado de activos en Colombia 

    3.1 Definición

    3.2 El proceso y algunos métodos comunes de lavado de activos 

    3.3 Bien jurídico

    3.4 El problema del delito previo: su tratamiento en Colombia

Bibliografía

El alcance del concepto de información privilegiada en Colombia: una aproximación a partir de la regulación del mercado público de valores

Sumario

1. La información en el mercado público de valores

2. La información privilegiada en el mercado público de valores 

    2.1 El concepto de información privilegiada en Colombia y algunas referencias importantes al ordenamiento comunitario europeo 

    2.2 Función jurídica del concepto de información privilegiada en el ordenamiento jurídico colombiano

3. Conclusiones

Bibliografía

Mercado público de valores: pasado, presente y futuro

Sumario

1. Antecedentes de la Ley 32 de 1979

2. Comportamiento del mercado de valores en la década de los ochenta 

3. Comportamiento del mercado de valores en la década de los noventa 

4. Balance de dos décadas y desempeño actual del mercado de valores 

5. La nueva ley del mercado de valores

    5.1 Primer grupo: temas que representan un avance para el mercado

    5.2 Segundo grupo: aspectos que pueden ser impulsores del mercado, pero que presentan riesgos

    5.3 Tercer grupo: aspectos que tienen más riesgos que beneficios para el mercado 

Bibliografía

El depósito de valores en Alemania y el Clearstream Banking AG

Sumario

1. Clases de depósito de valores 

    1.1 Depósito separado (artículo 2 de la DepotG)

    1.2 Depósito irregular (artículo 15 de la DepotG)

    1.3 Depósito genérico (artículo 10 de la DepotG)

    1.4 Depósito colectivo (artículo 2 y parágrafo primero

2. Títulos valor objeto depósito 

    2.1 Títulos valor 

    2.2 Títulos valor inmaterializados (valores contables)

    2.3 Certificado global 

    2.4 Otros títulos valor

3. Relaciones contractuales desde el punto de vista alemán

    3.1 Contrato de depósito de títulos valor 

4. Fundamentos legales de la relación jurídica establecida entre el instituto de crédito y el Clearstream Banking AG 

    4.1 Depósito por terceros

5. El Clearstream Banking AG 

    5.1 Algunas de las funciones del CBF

    5.2 Depósito en el exterior 

Bibliografía

El régimen jurídico del mercado público de valores: de la Ley 32 de 1979 a la Ley 964 de 2005 

Actividades financieras

Actividad Fiduciaria

La fiducia mercantil 

Sumario

1. La consagración de la fiducia mercantil 

2. Las nacientes sociedades fiduciarias 

3. El nacimiento de la Asociación de Fiduciarias y sus principales logros 

    3.1 Escritura pública en fideicomisos que versan sobre bienes muebles

    3.2 Aprobación previa de todos los modelos de contratos de fiducia 

    3.3 Posibilidad de delegación en especialistas 

    3.4 Fijación de tarifas fiduciarias 

    3.5 El depósito en garantía

    3.6 Utilización de redes de oficinas

    3.7 Alcance del artículo 1238 del Código de Comercio

4. El papel de la Superintendencia Bancaria 

5. Los laudos arbitrales

6. Los productos 

    6.1 El fideicomiso de inversión 

    6.2 El fideicomiso de administración 

    6.3 El fideicomiso en garantía

    6.4 El fideicomiso inmobiliario

    6.5 La fiducia pública 

7. La fiducia en cifras

8. El futuro de la fiducia en Colombia

Anotaciones para el mejoramiento del régimen de carteras colectivas de inversión en Colombia 

Sumario 

1. Noción, clasificación y evolución de las carteras colectivas de inversión y sus administradores 

2. Nueva reglamentación de las carteras de inversión colectiva y principios internacionales en la materia

3. Aspectos que deben ser considerados en la elaboración y evaluación de un nuevo régimen de carteras colectivas de inversión en Colombia

    3.1 Racionalización de las clases de entidades administradoras y estructuras de los fondos 

    3.2 Autorización para la creación de carteras colectivas de inversión 

    3.3 Segregación de las funciones relacionadas con la creación y operación de las carteras colectivas de inversión

    3.4 Profesionalización y deberes de conducta de los administradores

    3.5 Contratos, reglamentos, prospectos y garantías

    3.6 Transparencia

    3.7 Supervisión por riesgos, manejo de riesgos y control interno

    3.8 Conflictos de interés, manipulaciones y abusos cometidos a través de las carteras colectivas

    3.9 Fusión y cesión de carteras colectivas de inversión

    3.10 Liquidación de carteras colectivas de inversión

    3.11 Adecuaciones normativas asociadas con la celebración del TLC con Estados Unidos 

Bibliografía

Actividades financieras

Actividad Aseguradora

Los seguros hace 25 años y cómo se visualizan en los próximos 25

Sumario

1. Disposiciones hasta 1980

2. Cinco lustros atrás 

3. Los seguros en el 2005 

4. Qué se visualiza en la actividad en los próximos 25 años 

El futuro del derecho de seguros en Colombia

Sumario

1. Antecedentes de la apertura comercial del sector financiero en Colombia 

2. Antecedentes del derecho de los seguros 

    2.1 Ley 35 de 1993

    2.2 Ley 100 de 1993 

    2.3 Ley 389 de 1997

    2.4 Ley 510 de 1999

    2.5 Ley 795 de 2003 

3. Los procesos de integración comercial y los seguros en Colombia 

4. El futuro 

5. Otros horizontes

6. Conclusiones

Bibliografía

Reflexiones acerca del carácter internacional del derecho privado de seguros 

Sumario

1. Consideraciones previas 

2. Consideraciones generales relativas a la determinación de ley y jurisdicción aplicable 

Bibliografía

Líneas generales de la responsabilidad civil y del seguro de los auditores de cuentas 

Sumario

1. Relatividad del informe de la auditoría

2. Enunciación de los principios de la responsabilidad civil de los auditores en nuestro ordenamiento

    2.1 Presupuestos de la responsabilidad

    2.2 Carácteres de la responsabilidad

    2.3 Legitimación para el ejercicio de la acción de responsabilidad

3. El seguro de responsabilidad civil

    3.1 Contratación del seguro

    3.2 Delimitación del riesgo 

    3.3 Delimitación temporal del riesgo y duración del contrato

    3.4 Delimitación territorial

    3.5 Suma asegurada

Bibliografía 

Actividades financieras

Actividad Provisional

Administración privada de los sistemas obligatorios de ahorro provisional 

Sumario 

1. Antecedentes del sistema pensional colombiano 

2. Las AFP y el régimen de ahorro individual

    2.1 Origen de las AFP

    2.2 El régimen de ahorro individual con solidaridad

3. El futuro

    3.1 Los multifondos, un paso necesario 

    3.2 Hacia una regulación por incentivos

    3.3 Gobierno corporativo y riesgo reputacional